Twitter.
Como ya
señaláramos, ofrecemos un sistema de alertas a través de la red social, con
información de M&A y enlace a los
medios originantes. Esa info, una vez procesada, se incorpora al Capítulo
“Fusiones & Adquisiciones” de la Newsletter siguiente.
Los interesados simplemente deberán seguir a: @MergersNews1,
pudiendo también hacerlo a través del icono agregado arriba a la derecha.
Agradecemos a quienes nos siguen desde abril.
Argentina:
Informe Trimestral – 1T17 – TTR Transactional Track Record
(1)
La actividad en el mercado de Fusiones y Adquisiciones en Argentina aumenta
un 23% en el primer trimestre de 2017:
·
En los tres
primeros meses del año se han registrado 58 transacciones en el país.
·
23
operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD
1.441m.
·
Sector
Financiero y de Seguros es el más destacado del período, con 13 operaciones.
Insight TTR.
El número de operaciones con comprador norteamericano en Argentina ha
aumentado un 80% en el primer trimestre de 2017, con respecto al mismo
periodo del año 2016.
El capital movilizado también ha aumentado un 30%, de los USD 621,18m en los
tres primeros meses del año de 2016 hasta los USD 808,37m en el mismo
periodo de 2017.
El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los tres
primeros meses del año un total de 58 operaciones, de las cuales 23 suman un
importe no confidencial de USD 1.441m
Estos datos reflejan un aumento del 23,40% en el número de
operaciones y un ascenso del 4,65% en el importe de las mismas, respecto al
primer trimestre de 2016.
De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, 19 son
de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), tres de mercado medio
(entre USD 100m y USD 500m) y una de mercado alto (superior a USD 500m).
En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros
es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2017, con un
total de 13 operaciones, seguido por el sector de Energía Eléctrica, con 8;
Inmobiliario, con 8; y Petróleo y Gas, con 7.
Ámbito Cross-border.
Por lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las
empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Uruguay,
Reino Unido y Estados Unidos, con una transacción en cada país. Por importe,
destaca Uruguay, con USD 102,89m, y Reino Unido, con USD 2m.
Por otro lado, Estados Unidos (4 operaciones), Canadá (3) y España (3) son
también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en
Argentina. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 775m.
Private Equity y Venture Capital.
En el primer trimestre se ha producido una transacción de private equity, lo
cual representa un descenso del 50% con respecto al primer trimestre de
2016.
Por su parte, en los tres primeros meses de 2017, Argentina ha registrado 4
operaciones de venture capital, con un importe revelado de USD 4,37m, las
cuales representan un aumento del 100% en el número de operaciones y una
disminución del 93% en el importe, respecto al mismo periodo del año pasado.
Transacción del trimestre.
Para el primer trimestre de 2017, TTR ha seleccionado como operación
destacada la realizada por
Desarrolladora Energética (DESA),
dedicada a la distribución y venta de energía eléctrica con sede en Buenos
Aires, la cual ha adquirido el 90% del capital social de la empresa
argentina
Edelap.
En este número, en “Doctrina”,
apreciarán el artículo del Dr. Enrique M. Lingua, seguramente el más
prestigioso tributarista de Rosario, altamente conocido por su entrega y
generosidad en favor de la divulgación de temas de su especialidad. Es
Asesor, entre otras entidades, de la Bolsa de Comercio de Rosario, y en
calidad de tal integró la delegación que acompañó al Presidente de la Nación
en su reciente viaje a España.
Lo tituló:
APERTURA DE LA ARGENTINA AL MUNDO.
Viaje presidencial a España. Nutrida delegación empresarial. Multiplicidad de eventos. Antes y
después. Trascendente reencuentro. Gran interés por nuestro país. Cambio de
paradigma: multiplicación del empleo. Rol de la Cancillería. Áreas clave de
interés. No más destrato. Socio y aliado estratégico. Futuro alentador en
cuanto a inserción en el mundo económico. Meta ineludible: acelerar la
reforma fiscal.
No deje de leerlo. El camino es ese.
Fusiones &
Adquisiciones del mes. Como podrán observar en el capítulo respectivo, y como
sucede habitualmente, se compusieron por fusiones, adquisiciones y
asociaciones, en distintas variantes. Se igualó el número de marzo, en
variados rubros, según se consigna más abajo, invirtiéndose bastante dinero.
Los cierres más relevantes.
·
La china
Shandong Gold
Group Co. Ltd.
compró a Barrick Gold el 50% de
la mina Veladero, en San Juan, por US$
960 millones.
·
Arcor
compra la papelera
Zucamor, con siete plantas en GBA e interior, por un total de US$
230 millones, asunción de deuda incluida.
·
Los
accionistas controlantes de Grupo Clarín
adquieren la participación (9%) de
Ralph
Booth,
su socio estadounidense por US$ 95 millones.
·
Bunge Argentina
compro
Aceitera Martínez, productora de Alsamar y Siglo de Oro, y con planta en San Jerónimo Sud (Santa
Fe).
Otras
noticias.
Variadas en el mes, que involucran negocios en ciernes de distintos rubros
como Distribución de Equipos para la Industria Gráfica, Medios de Difusión,
Emisión y Procesamiento de Tarjetas de Crédito, Petróleo (Downstream),
Autopartes (OEM) Generación y Distribución de Energía y Lácteos que,
suponemos, terminarán en breve en closings exitosos. Aunque también
observamos rechazos y desistimientos.
En el capítulo Fusiones & Adquisiciones podrán observar
operaciones exitosamente cerradas en los sectores: Laboratorios Medicinales,
Monitoreo de Contenidos, Gastronomía, Bebidas, Minería, Alimentos, Insumos
para Energía Eólica, Distribución Domiciliaria de Agua, Papeleras, e-mail
MKT, Materiales de Construcción, Energía, Soluciones de e-Commerce y shale
oil
Por orden de aparición, compraron o se asociaron en el país
compañías oriundas de Argentina, China, EEUU, España y Kuwait.
Internacionalización de compañías argentinas.
Un caso. Una
fuerte elaboradora de bebidas local, compra las filiales en dos países del
Mercosur, de una líder planetaria en el rubro. Obvio que es poco. Aunque
también es algo. Aspiramos a que más compañías nacionales se animen a
integrar el pequeño grupo de multilatinas argentinas.
Esperamos les resulte útil.
El mes próximo, Dios mediante, los seguiremos informando.
(1)
http://www.TTRecord.com
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