MERGERS NEWS ARGENTINA |
Año 13 - Nº 9 -
Mayo 2018
EDITOR RESP.: RAÚL
GALÍNDEZ |
|
INICIO | DOCTRINA | FUSIONES Y ADQUISICIONES DEL MES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EDITORIAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twitter.
Como ya
señaláramos, ofrecemos un sistema de alertas a través de la red social, con
información de M&A y enlace a los
medios originantes. Esa info, una vez procesada, se incorpora al Capítulo
“Fusiones & Adquisiciones” de la Newsletter siguiente. Contexto. F&A cerradas en el primer trimestre en LATAM y Argentina. Según informes de la consultora española Transactional Track Record (TTR), el mercado de F&A en LATAM cerró el 1er. Trimestre de año con menos dinamismo que el registrado en el mismo período de 2017. (1) Argentina, Colombia y México son los únicos mercados con resultados positivos en número de transacciones y en montos operados, en contraste con Brasil, Chile y Perú, que tuvieron resultados mixtos. Las compañías financieras y de seguros fueron las más atractivas para los inversores extranjeros, particularmente de América del Norte y Europa. Se observaron 421 transacciones -506 en igual período de 2017- involucrando US$ 29.042 millones contra US$ 22.399 en el año anterior. Por número, se distribuyeron en los principales países de la región en este orden:
Argentina. De las 57 operaciones cerradas, 24 suman un importe no confidencial de US$ 1.094 millones, reflejando un aumento del 14% interanual en número de operaciones y 24,57% en montos negociados. De las operaciones observadas, 19 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100 millones), y 5 de mercado medio (entre USD 100 y USD 500 millones). En cuanto a sectores, el Financiero y de Seguros es el que más transacciones contabilizó a lo largo de 2018: 15, seguido por Distribución y Retail, 9; Inmobiliario, 7; y Petróleo y Gas, 7. EEUU (6 operaciones), México (4) y Suiza (2) son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe se destaca Suiza, con US$ 409 millones. En el mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han se han inclinado principalmente por Brasil. Transacción Destacada. Para el primer trimestre, TTR seleccionó como operación destacada la venta por Grupo Financiero Galicia y Banco Galicia, del 100% de Compañía Financiera Argentina y Cobranzas y Servicios, a Galeno Capital, por US$ 52,98 millones.
En este número, en “Doctrina”,
apreciarán el artículo de la Dra. María
Soledad Álvarez, joven y talentosa Abogada de Rosario. Egresada
de la Facultad de Derecho (UNR) cursó posgrados en el país y en el exterior.
Integra un importante Estudio en el que asesoran a autores, ilustradores,
cineastas y empresas nacionales y extranjeras en Contratos de Licencia,
Franquicias y Derecho Empresario. No deje de leerlo. Esta vez es para bien. Fusiones & Adquisiciones del mes. Como podrán observar en el capítulo respectivo, y como sucede habitualmente, los cierres se compusieron por fusiones, adquisiciones (incluye la transferencia de marcas) y asociaciones, en distintas variantes. Pero, como siempre hay más, ya que también les presentamos otras noticias relacionadas con la especialidad. Los cierres más relevantes. En relación a los montos potencialmente involucrados. · Raizen pagó U$S 950 millones por el negocio de downstream de Shell en Argentina. Incluye la refinería de Dock Sud y 645 estaciones de servicio. · Adecoagro desembolsará US$ 400 millones por el 90% de una sociedad que constituirá con SanCor. · Omega Energy Group pagará US$ 86 millones por el Ingenio La Esperanza, fundado en Jujuy en 1883. · Lacoste acordó comprar el 50% del The Exxel Group en Camoral, y pasó a ostentar el 100% de la licenciataria de la marca para Argentina y otros mercados de la región.En el capítulo Fusiones & Adquisiciones observarán que se cerraron exitosamente negocios vinculados a los sectores: Medios de Difusión, Real Estate, Ingenios Azucareros, Energías Alternativas, Logística, Lácteos, Confecciones, Petróleo (upstream y downstream), Administración de Puertos, Químicos y Especialidades Medicinales. Por orden de aparición, compraron o se asociaron en el país compañías basadas en Argentina, EEUU, Perú, Francia, Chile, Alemania y Brasil. Internacionalización de compañías argentinas. Murchison, dueño de la Terminal Zárate, en sociedad con SAAM -rama de servicios portuarios del grupo chileno Luksic- en AutoMobile International Terminal, operará por 30 años la terminal portuaria de Mobile, Alabama, EEUU. Seguimos insistiendo que hay que alentar la conformación de multilatinas argentinas, herramienta imprescindible para crecer sostenidamente. Otras noticias. Observamos distintos negocios en ciernes, en cinco sectores: Transporte de Energía, Medios de Comunicación, Finanzas, Retail y Fabricación de motocicletas que, esperamos, culminen exitosamente pronto.
Esperamos les resulte útil. (1)https://blog.ttrecord.com/informe-argentina-1q18/?utm_source=hs_email&utm_medium=email&utm_content=62125411&_hsenc=p2ANqtz-9NB78iAL-HL0PBxb1iME7YwRFJTDshR1VJO8LUayNxjRzspbXqiNu2QqCMJDm7GmY_x2JPulk8aK-ISIYGPZwE-wEeAA&_hsmi=62125411 Descargar contenido completo en formato .DOC
|
* Derechos Reservados. Prohibida su reproducción sin indicación de la fuente |