Twitter. Como ya señaláramos, ofrecemos un sistema de alertas a través de esta red social, con información de F&A y enlace a los medios originantes. La info, una vez procesada, se incorpora al Capítulo “Fusiones & Adquisiciones” de la Newsletter siguiente.
Los interesados deberán seguir a: @MergersNews1, pudiendo hacerlo a través del icono agregado arriba a la derecha. Agradecemos a quienes nos siguen desde diciembre.

Contexto. Mercado de M&A en LATAM a Noviembre. Recientemente, la Consultora española TTR Transactional Track Records (1) presentó su informe (2), elaborado en colaboración con la firma internacional de Abogados Ontier (3), que pasamos a condensar.

Acuerdos. El mercado transaccional de LATAM registró en noviembre un total de 127 operaciones, de las que 56 informaron los montos negociados, por un total de unos USD 4.557 millones.

Caída interanual. Tales cifras implican descensos del 29,44% en número de operaciones, y del 47,64% en fondos transados.

En 2018. Por su parte, en once meses del año se contabilizaron  1.877 transacciones, de las que 799 (no confidenciales) registraron US$ 87.259 millones, con disminuciones interanuales del 6,71% y del 20,55%, respectivamente.

Ranking por Países. Según datos registrados hasta noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de los más activos en la región, con 1.016 operaciones (- 1%), y capital movilizado por US$ 47.611 millones (-9% interanual).

Le sigue México,  único país con resultados positivos en número de operaciones, 294 (+4%), pese a la baja del 53% en montos, respecto a igual periodo de 2017 (US$ 12.239 millones).

Chile sube una posición, con 216 operaciones (-9%), y -49% en capital movilizado (US$ 12.497 millones).

Argentina registra 184 operaciones (-10%), y -39% en dinero negociado (US$ 4.238 millones). 

Colombia empata a Perú por número de operaciones. Registró 135 (-17%) y + 24% interanual en montos (US$ 6.230 millones).

Perú cerró 135 operaciones (-1%), con +18% en capital movilizado (US$ 7.031 millones).

Translatinas. En el ámbito cross-border destaca en noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se cerraron 5 y 1 operaciones.

Por su parte, las compañías que más operaciones estratégicas realizaron en LATAM proceden de Norteamérica, Europa y Asia, con 18, 17 y 6 operaciones. 

Transacción Destacada. Esta vez fue para nosotros. TTR seleccionó como tal a la adquisición de Bolland y Cía. por Pérez Companc Family Group, por US$ 120 millones más US$ 30 millones para capitalizarla.

En este número, en “Doctrina”, apreciarán el artículo del Ing. Agr. LUIS VILLA, Especialista en Finanzas, Consultor de empresas de las cadenas de valor agropecuarias.
Lo tituló: DIAGNÓSTICO SOBRE EL ENTORNO. Desmejora en expectativas: en la confianza en la Administración Nacional, la sustentabilidad de la deuda y la liquidez del Tesoro. FMI. Nueva política monetaria. De Metas de inflación a Control de Agregados Monetarios. Control del precio del dólar y mejora de chances electorales. Costos. Base Monetaria. Encajes: moneda local, Leliqs y Nobacs. Agregados Monetarios. Tasas de interés. Recomendación.

No deje de leerlo. Tendrá idea de cómo es la cuestión.

Fusiones & Adquisiciones del mes. Como podrán observar en el capítulo respectivo, y como sucede habitualmente, los cierres se compusieron por adquisiciones y asociaciones, y hasta swaps de activos, más otras noticias relacionadas.

Los cierres más relevantes. Si bien en no todos los casos se informaron los montos negociados, entendemos que fueron los siguientes:

·        El fondo texano Lone Star compró los activos en el país de San Antonio International, lider local en servicios petroleros, por US$ 150 millones.

·        Mitsui adquirió el 34% de “Vientos Los Hércules S.A”, a Total Eren (Francia). El costo del proyecto, el primero de la japonesa en el país, es de US$ 220 millones.

·        BRF (Brasil) vendió el control de Quickfood, fabricante de Paty y Vieníssima, a Marfrig Global Foods (Brasil), por US$ 60 millones.

·        Mineros S.A (Colombia) compró a Yamana Gold (Canadá), Minas Argentinas S.A, dueña de Gualcamayo, en con el objetivo de prolongarle la vida productiva.

En el capítulo Fusiones & Adquisiciones observarán que se cerraron exitosamente negocios vinculados a los sectores: Industria Farmacéutica, Frigoríficos, Petróleo (upstream y downstream) y Servicios Petroleros, Contenidos Televisivos, Plataformas de Internet, Química y Petroquímica, Golosinas, Gastronomía, Bodegas, Energías Alternativas, Minería, Organización de Recitales, Turbinas para Energía Eólica y Materiales de Construcción.

Por orden de aparición, compraron o se asociaron en el país compañías basadas en Suiza, Brasil, Reino Unido, Argentina, India, Francia, Japón, Colombia, EEUU y Alemania.

Internacionalización de compañías argentinas. Un solo caso. Conocido empresario que, hasta hace poco, participó activamente en política, compró en un país del Mercosur, una plataforma B2B para complementar sus negocios en el área Retail. Poco, pero algo. No perdemos las esperanzas que más empresas locales se conviertan en multilatinas, para crecer hacia afuera, como hacen nuestros vecinos más relevantes.

Otras noticias. A su vez, les presentamos distintos negocios en marcha, vinculados a:

Medios de Difusión, Petróleo Downstream, Frigoríficos, Finanzas, Minería y Alimentos que, esperamos, culminen exitosamente pronto. Uno no confirmado (Fabricación de vehículos eléctricos) y otras noticias de interés.

Esperamos les resulte útil.

El mes próximo, Dios mediante, los seguiremos informando.

(1) /www.ttrecord.com
(2) https://blog.ttrecord.com/informe-mensual-latam-noviembre-2018/
(3) https://www.ontier.net