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FUSIONES Y ADQUISICIONES DEL MES

I. DE FUSIONES YA ANUNCIADAS

06.04.10: Finalmente se informó que Terold, perteneciente a la familia Bemberg, será la que comprará al fondo de inversiones DLJ Merchant Banking Partners el 50% de las acciones del Grupo Peñaflor, especializado en la producción y distribución de vino. No comunicaron el importe de la operación. Entre las bodegas del grupo figuran Trapiche, Finca Las Moras, El Esteco, Michel Torino, Santa Ana y Andean Viñas. Sus ventas superaron los U$S 280 millones en 2009. Cuando se complete la adquisición DLJ Merchant Banking Partners y Terold compartirán el Directorio. DLJ es un inversor global de private equity que, en América Latina, está representado por DLJ South American Partners. Fuente: iEco.Clarin.com

06.04.10: Banco Macro SA informó que el precio establecido en el contrato de compraventa del 100% del capital y votos de Banco Privado de Inversiones SA (BPI), celebrado con Alejandro M. Estrada, Alejandro C. Estrada y Privado LP, asciende a U$S 23.257.662.- Así, el Macro incorpora 450.000 clientes de tarjetas de crédito de alto poder adquisitivo, e aumentará presencia en Capital, cuando el 90% de los clientes es del interior, fruto de sucesivas compras que fue realizando a partir de los ‘90, incrementadas sustancialmente desde 2003.  Es el segundo banco del país por patrimonio neto, el cuarto en activos, quinto por préstamos y sexto en depósitos. Tras su salida a Bolsa en Nueva York hace tres años, quedó con grandes excedentes de liquidez. No se informó qué ocurrirá con los 180 empleados del BPI. Éste fue innovador en su estrategia de negocios y se manejó siempre con una modesta estructura: la Casa matriz, en Retiro, una sucursal en el microcentro y 3 cajeros automáticos propios. Para hacerse de fondos innovó al ofrecer a los ahorristas tasas de interés mayoristas, adoptando el modelo “Smart Banking”, tendencia financiera mundial que permite realizar trámites bancarios sin pagar ningún tipo de comisión. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y CRONISTA.COM

22.04.10: La sociedad integrada por Sancor y la dinamarquesa Arla Foods inaugurará mañana una planta de derivados lácteos conocidos como permeado, que demandó una inversión de U$S 37 millones y contará con una capacidad de producción de 15 tt anuales que se destinarán básicamente a exportación. El permeado se extrae de los sobrantes de la industria quesera de las cuencas de las provincias de Córdoba y Santa Fe. Fuente: lanacion.com

26.04.10: Casi un año después de su cierre, la fábrica de aros de pistón que perteneció a la alemana Mahle, en Rosario, reanudó su actividad. Por ahora, un plantel reducido de 15 trabajadores intentará en el corto plazo la puesta a punto de maquinarias y reacondicionará todas las instalaciones, ya que su comprador, Aros Kim, aspira a reactivarla el mes próximo. La planta llegó a reunir 430 empleados directos. El 24 de abril de 2009, Mahle (ex Dana), fue ocupada por su personal luego de una presentación de la empresa ante el Ministerio de Trabajo de la provincia, de un procedimiento preventivo de crisis para el cierre definitivo de la firma, que en esos momentos se pensaba que podía mudarse a Brasil. Fuente: lanacion.com 

30.04.10:  Grupo Petersen, de la familia Eskenazi, ampliará su participación en YPF en este año. Hoy controla el 15,4% –el resto está en manos de la española Repsol–, pero tiene la opción de incrementarlo en un 10% hasta alcanzar el 25%, antes de 2012. Esto se da en medio de un contexto muy favorable para YPF que comunicó ganancias preliminares por $ 1.535 millones en el primer trimestre, que representa un incremento del 200% con respecto al mismo período del año anterior, cuando alcanzaron $ 510 millones. Repsol anunció inversiones para YPF hasta 2014 por € 8.400 millones ($ 43.596 millones o U$S 11.126 millones). Aún no está definido cómo se invertirá, pero seguramente irá a exploración (250 zonas potenciales) y producción. Fuente: CRONISTA.COM

II. FUSIONES Y ADQUISICIONES EFECTUADAS EN EL PASADO Y AHORA REVELADAS

27.04.10: La planta de Pilar de San Sebastián volverá a producir, en manos de Granja Tres Arroyos, que compró las instalaciones tras la quiebra decretada en 2006. En los últimos años estuvo gerenciada por la Cooperativa Nueva San Sebastián, formada por trabajadores, quienes  pese a mantenerla en estado, no la pudieron poner en marcha. San Sebastián fue la marca emblemática de los´80. Iniciada en los´70 por Manuel Gurmendi, empresario del acero, fue la primera en integrar toda la producción avícola, desde la crianza de pollos hasta la faena. Y también la instaló en Brasil. Luego de su muerte, pasó a la sociedad conformada por San Sebastián, frigorífico Basavilbaso y Cooperativa Avícola del Oeste. Llegó a participar con el 20% del share, cuando Granja Tres Arroyos concentraba el 12%. Poseía otras tres plantas: en Colón, en Moreno y en Santa Isabel, donde se faenan cerdos. La importación desde Brasil, en los 90, fue golpe duro, agravado por la crisis de 2001. Entonces dejó de producir y entró en Concurso, hasta la declaración de Quiebra. La planta de Brasil, que operaba bajo el nombre Da Granja, también se concursó, pero superó esa etapa y creció hasta que la compró Frigorífico Marfrig, controlante de Quickfood. La planta de Pilar salió a remate por $ 10 millones, pero no hubo oferentes. Ahí el Estado la expropió y se la entregó a la cooperativa. Pese a que Granja Tres Arroyos la compró en 2009, recién ahora completó las exigencias provinciales y municipales para la habilitación. En una primera etapa sólo faenará pollos. Fuente: CRONISTA.COM

III. NUEVAS  FUSIONES, ADQUISICIONES Y JOINT VENTURES

08.04.10: Ternium, la empresa de aceros planos del grupo Techint, anunció que acordó la adquisición del 54% de la siderúrgica colombiana Ferrasa, por U$S 74,5 millones. También se quedó con la filial Ferrasa Panamá por cerca de U$S 500.000. La operación deberá ser aprobada por la autoridad regulatoria colombiana. Ternium espera incorporar a Ferrasa a su conglomerado dentro del tercer trimestre del año. La operación incluyó una opción para adquierir el 46% restante de ambas compañías. Al cierre de la operación, Ferrasa tendrá una participación del 100% en Sidecaldas y en Figuraciones y Perfilamos del Cauca. Ferrasa procesa y distribuye productos largos y planos, Sidecaldas es productora y laminadora de productos largos alimentada a base de chatarra, con una capacidad anual de 140.000 tt, y Figuraciones y Perfilamos del Cauca elaboran tubos de acero soldados, perfiles y vigas. La venta combinada de estas sociedades es de 300.000 tt. De esta manera, Techint espera ampliar su presencia comercial en Colombia, quinto mercado consumidor de acero de América Latina, y en una etapa de fuerte crecimiento. Fuente: iEco.Clarin.com

08.04.10: Grimoldi SA, titular del 50%, informó la compra del 16.66% de Outdoors SA, a Eduardo Casabal, titular del 50% restante, en U$S 416.667. Esta operación le permite ejercer el control de la Sociedad, incorporar de manera más activa la marca Timberland a su portfolio de marcas y ratificar su liderazgo en el mercado de calzado no deportivo. Paralelamente, el señor Casabal otorga a Grimoldi dos opciones de compra, cada una por el 16.67% de Outdoors, por los plazos de uno y dos años, con precios de ejercicio de U$S 416.667, más adicionales del 6% anual desde la firma y hasta los vencimientos de los plazos indicados. Por otra parte, Grimoldi otorga al señor Casabal opciones de venta por plazos de hasta 30 días posteriores a los vencimientos de cada una de las opciones de compra indicadas, por los iguales precios y adicionales. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs  

08.04.10: La Corporación Financiera Internacional (CFI), brazo del Banco Mundial para el sector privado, y HSBC Latin America Partners, fondo de HSBC Capital, invirtieron U$S 20 millones en la multinacional argentina de servicios tecnológicos Grupo ASSA para financiar su crecimiento, pasando a controlar el 34% del capital. ASSA atiende más de 100 clientes en 30 países en un mercado que crece en el mundo al 15% anual, cerró una negociación de diez meses. Había salido a la caza de fondos y, sin convocarla, atrajo a la CFI, que sumó al HSBC. La CFI colocó U$S 10 millones, al igual que HSBC, inversores privados y parte del management. Los primeros tendrán un director cada uno en un board de siete. Los fondos servirán para duplicar la nómina -hoy emplea 1.000 personas- y triplicar la facturación de 2009 (U$S 50,5 millones) en cuatro años. Negocia  comprar competidores en el país y en la región, analiza la apertura de oficinas en Colombia y de centros de servicios, y prepara cotizar en una bolsa internacional, proyecto frustrado en 2000 ante la caída del Nasdaq. Exporta el 80% de los servicios y compite con Accenture, IBM y el gigante indio Tata. Ofrece servicios de tercerización de aplicaciones, gestiona sistemas que usan las grandes empresas, constituyéndose en su departamento IT. En el país, la industria del software y servicios IT exportó U$S 504 millones en 2009. Fuente: lanacion.com 

14.04.10: La tradicional marca Virulana tiene nuevos dueños en la Argentina. La operación, cerrada por U$S 449 millones a nivel internacional, implica la salida de la francesa Total del negocio de la limpieza en el país y, a su vez, el ingreso de la estadounidense Jarden. Hacía tiempo que la europea, cuyo fuerte es el petróleo, el gas y las especialidades químicas, buscaba dejar este rubro de consumo masivo, que englobaba bajo el paraguas de Mapa Spontex y que producía desde esponjas y paños, hasta guantes de goma. En este segmento competía con gigantes como Clorox (Mortimer). También tenía una rama de mamaderas y otros artículos para bebés con la marca NUK, que quedó en poder de Jarden. La venta incluyó, además de la planta local, ubicada en Garín, operaciones en varios países de Europa y Brasil. Jarden cotiza en Nueva York y ocupa 20.000 empleados. Fabrica productos de nicho, como pequeños electrodomésticos (marca Oster) o artículos para deportes y vida al aire libre. Posee 100 marcas. En 2009 facturó U$S 5.153 millones, ganando U$S 220 millones. Fuente: iEco.Clarin.com

15.04.10: Swiss Medical Group compró la cartera de 100.000 seguros de accidentes laborales de La Meridional, propiedad de Chartis (ex AIG), que se retira del mercado de las ART, por un monto no informado. Sumando a quienes ya tenía contratados, SMG ART cubrirá a 170.000 trabajadores, un 2% del total del sistema, liderado por ART Prevención, de Sancor y Mapfre, que participan con el 15 y el 11%, en un mercado de 23 entidades. Seis grandes empleadores (dos firmas privadas, una pública y tres administraciones estatales), en tanto, optaron por el autoseguro. El traspaso se formalizará en 60/90 días. En la transición, los trámites de clientes los atenderá La Meridional. Swiss Medical, que en 2002 ingresó en seguros y en 2009 creó su ART -la más nueva del mercado- decidió apostar fuerte al sector de riesgos laborales que tiene dos componentes que conoce: seguro y prestación médica. La estrategia de negocios de La Meridional apunta a otros productos, ratificando su continuidad en Argentina. El sistema de riesgos del trabajo entró en etapa crítica en 2005, cuando la Corte Suprema de Justicia declaró la  inconstitucionalidad de ciertos artículos de la ley 24.557, y quedó pendiente la reforma legal correctiva. En noviembre, el Gobierno elevó las indemnizaciones, pensando frenar el fuerte crecimiento de la judicialidad que afecta al sistema. Ello obligó a un aumento de tarifas de más del 40% Fuente: iEco.Clarin.com

19.04.10: La australiana Nufarm adquirió el criadero y semillero Druetto, una empresa con 35 años en breeding, producción, y procesado de híbridos de sorgo en Argentina y América Latina. La compra le permitirá optimizar las operaciones de breeding y producción, tanto para sorgo como para girasol, entre América del Norte, America del Sur y Australia. El semillero, que mantendrá su base en Sunchales (Santa Fe), seguirá operando los actuales canales de comercialización. La marca que Nufarm utilizará para su negocio de semillas en Argentina es Nuseed, la misma que utiliza en el resto del mundo. Fuente: Punto Biz 

19.04.10: Bodega Finca Flichman, del grupo portugués Sogrape, adquirió por más de U$S 2 millones, una bodega en Perdriel, cotizada zona vitivinícola de Mendoza. Ubicada en una finca de 10 has, pertenecía al grupo francés Pernod Ricard, produciendo líneas de su bodega Etchart. También dueña de Graffigna, con bodega en San Juan; Colón; los espumantes Mumm, en San Rafael, Pernod centrará la producción de Etchart en Cafayate, Salta. Flichman necesitaba ampliar su capacidad de producción, pues sus ventas están creciendo fuerte localmente y exportando. Hoy es la sexta por ventas externas. La nueva bodega le agrega 4,1 millones de litros de capacidad, 22% sobre 18 millones de su bodega principal de Barrancas, Maipú. Cuenta con 360 ha. plantadas con vides en diferentes fincas de Barrancas y Tupungato. Sus vinos oscilan entre $ 8 y $ 280. Piensa invertir U$S 1,7 millón para cambiar el sistema de gestión a SAP, incorporar otra línea de fraccionamiento y nuevas barricas. Sogrape, tiene en 1.200 has. de viñedos en el mundo. Elabora vino en varias regiones de Portugal, como Porto (tiene varias marcas de Oporto), Jerez, España (Sandeman), Nueva Zelanda (Framingham) y Chile, donde compró Bodega Los Boldos y 210 ha. para gama media y alta para exportación. Fuente: CRONISTA.COM

20.04.10: Jorge Stuart Milne, Ricardo Stuart Milne y Emilio González Moreno, titulares del 61,5827% del capital social y votos de Banco Patagonia SA vendieron al Banco do Brasil (BdoB) 366.825.016 acciones ordinarias escriturales, Clase B, representativas del 51% del capital y votos, a U$S 1.3076 por acción, totalizando unos U$S 480 millones. 40% a pagar al cierre, y el saldo financiado, con una tasa del 3,5% anual. El cierre está sujeto a la aprobación dentro del año, del BCRA, de Defensa de la competencia en Argentina, del Banco Central de Brasil y de la Asamblea del BdoB. Una vez obtenidas, promoverán una oferta pública de adquisición de las acciones remanentes, en cumplimiento de normas argentinas sobre oferta pública por cambio de control y adquisición de "participación significativa", al mismo precio que recibirán los vendedores. Asimismo, acordaron el libramiento de opciones de compra y de venta por las acciones remanentes de los vendedores. Al 31 de diciembre, Banco Patagonia tenía activos por U$S 2.570 millones, préstamos por U$S 1.163, depósitos por U$S 1.717, patrimonio neto por U$S 448 y un resultado neto de U$S 118 millones. Cuenta con 775.000 clientes, 155 puntos de atención, 417 Cajeros Automáticos y 2.660 empleados. A esa  fecha, BdoB presenta activos por U$S 407.117 millones, préstamos por U$S 172.850, depósitos por U$S 286.640, patrimonio neto por U$S 20.753 y un resultado neto por U$S 5.830 millones. Cuenta con una cartera de 52.694.592 clientes, 17.929 puntos de atención, 45.442 Cajeros Automáticos y 113.888 empleados. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs e iEco.Clarin.com

23.04.10: Molinos Río de la Plata SA, la alimentaria de la familia Perez Companc, informó que ha aceptado las ofertas de asociarse con Oleaginosa Moreno Hnos. SA y Vicentín SA, incorporándose como accionista de Renova SA, en la que cada uno de estos es titular del 50% del capital social y votos. El acuerdo supone que Molinos suscribirá nuevas acciones hasta alcanzar una participación del 33,33% de la compañía, con un desembolso de  unos U$S 53 millones. Renova abrió su planta de biodiesel en 2007 y completó una ampliación en 2008. Produce y comercializa biodiesel, glicerina cruda y glicerina refinada, básicamente con destino a exportación, en San Lorenzo, Santa Fe. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y LA CAPITAL.com.ar

26.04.10: Winery, la vinoteca comandada por los hermanos Chmea, clásico del negocio gourmet en Argentina, informó su plan de expansión en el país, y una gran apuesta fronteras afuera. El primer destino será Bogotá, donde tienen grandes posibilidades de crecer, abriendo una sucursal en 2011. Será a través de una sociedad, en la que aportará el know how y participará con el 50% del paquete accionario. El resto estará en manos de un inversor colombiano, todavía a definir, que aportará unos U$S 300.000. El foco del negocio estará centrado en vinos argentinos (75%/80% de la oferta). Colombia es un país que consume muchísima cerveza y bebidas destiladas, y el vino está reservado para segmentos de alto poder adquisitivo. Perú es otro de los mercados a los que podría apuntar. En Capital Federal cuenta con 11 locales, y piensan llegar a los 15 para fin de año. En el interior sólo tiene una sucursal, en Mendoza. En 2009 las cuentas de Winery no cerraron en rojo, pero no mostraron crecimiento, primera vez desde su fundación en 1999. 2010 podría cerrar con una facturación de U$S 54 millones, contra U$S 42 del año anterior. La venta de vinos supone el 80%, el resto lo componen: cervezas premium, destilados, cristalería y accesorios para fanáticos del vino. Fuente: CRONISTA.COM

26.04.10: El presidente del Ente Administrador del Puerto de Rosario (Enapro) Pablo Ferrés, anunció hoy que Aotsa mejoró su oferta para quedarse con el 51% de la acciones de Terminal Puerto Rosario, y estimó como muy probable que el Ente Administrador apruebe la operación. Aotsa informó que Vicentín compró el 20% de su capital accionario y que tiene $ 10.5 millones en patrimonio, reuniendo las exigencias para poder manejar TPR, y muestra voluntad firme para hacerlo. Esa suma excede lo exigido en el Pliego de Conceción del Puerto. La Síndica del Enapro está analizando la presentación de Aotsa que, en las próximas semanas, estará a consideración del Directorio. Una vez concretado el ingreso, el concesionario pondrá en marcha un plan de inversiones para poner a punto la infraestructura operativa, entre ella los muelles. Fuente: Punto Biz 

27.04.10: El estudio Three Melons, que desarrolla videojuegos para clientes como MTV, Disney y Lego, recibió una inversión de U$S 600 mil dólares del Banco Santander y un grupo de inversores y accionistas locales. A pesar de la crisis, esta industria crece, en especial, en los formatos "free to play", dirigidos a Web y smartphones. Tal suma, que les servirá para invertir y generar nuevos productos, es el resultado de meses de negociaciones con Nexo Emprendedor, programa de financiamiento del Banco Santander que apoya el desarrollo de empresas innovadoras. No se informó respecto del porcentaje que aportaron los accionistas locales. Three Melons se especializa en crear juegos para campañas publicitarias en formato web, gratuito para acciones llevadas a cabo por agencias de publicidad y compañías de medios. Una de sus producciones más reconocidas es la aplicación high-end de Lego Indiana Jones. Ocupa 35 personas y esperan efectuar nuevas contrataciones para la nueva etapa. Planean extender la estrategia de publicar nuevos productos en los formatos que dominan: juegos tanto para la plataforma iPhone como para la Web, con el componente social que generan entre sí los usuarios de Internet, especialmente en nichos bien definidos, con juegos de fácil acceso y gratuitos, ya que el modelo de ingresos se integra con publicidad y venta de objetos virtuales dentro de los juegos. Fuente: lanacion.com 

28.04.10: Cresud SA, brazo agropecuario de la familia Elsztain, acordó con Tarpon Agro LLC, constituída bajo las leyes del Estado de Delaware (USA) que, cumplidas determinadas condiciones, ésta le transmitirá onerosamente 9.581.760 acciones ordinarias de BrasilAgro (en acciones o ADRs) y 6.400.000 warrants de c/u de la primera y segunda emisiones de la sociedad brasileña. El precio total ascendió a R$ 131.419.876 (U$S 75 millones), pagaderos dentro de los 180 días de la transferencia efectiva de los citados títulos, sin ningún tipo de actualización monetaria. El negocio de BrasilAgro radica en la compra y valorización de campos por aumento de productividad. Cresud ingresó en 2006 y conformó la sociedad controlante con Tarpon y Elie Horn, único accionista de la desarrolladora Cape Town, y CEO de Cyrela, la mayor constructora y desarrolladora de Brasil. Tarpon es un fondo destinado al mercado de operadores brasileños, que invierte en acciones públicas y privadas. Cresud es una más de las grandes jugadoras nacionales del rubro agropecuario, que amplía sus negocios en Brasil a un ritmo mayor que en Argentina, en línea con Los Grobo y El Tejar, por falta de políticas de largo plazo, que las empuja fronteras afuera. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs y CRONISTA.COM

28.04.10: Empresa Distribuidora de La Plata SA (EDELAP) informó que su Directorio aceptó la oferta de Aporte Irrevocable efectuada por Luz de la Plata SA, por $ 3.880.000.- a cuenta de futuro aumento del Capital Suscripto. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

30.04.10: AstraZeneca anunció la firma de un acuerdo para adquirir productos genéricos en Argentina al Laboratorio local Rontag. "La compañía será titular de la cartera de los nuevos productos y a partir del 1° de septiembre serán comercializados por el laboratorio", adelantó AstraZeneca en un comunicado. El acuerdo, añadió, constituye "una plataforma que ayudará a acelerar el crecimiento en el negocio en Argentina. Está en línea con la estrategia global para expandir la cartera de productos en mercados emergentes" Fuente: lanacion.com

IV. SIN CONFIRMAR 

16.04.10: Baggio, que factura $ 1.600 millones anuales y también produce el vino de mesa Uvita, en su planta de San Juan, está en manos de la familia fundadora, hoy cuatro hermanos: Rufino (hijo), Aníbal, Alejandro y Celia. Ésta explora vender su 25% de la compañía que fuera conducida con mano firme por su padre, Rufino Baggio (a) "Pino", a quien Femsa le llegó a ofrecer U$S 180 millones por la compañía, oferta que rechazó. Mas Pino falleció hace tres años y quedaron a cargo sus herederos. Rufino (h) lleva las riendas, con Aníbal y Alejandro. Celia es Directora, pero estaría en desacuerdo con ellos. Baggio tiene una participación del 80% del mercado de jugos. En su momento desplazó a Peñaflor, relevante en jugos en los 80, que, en los 90, vendió su marca estrella "Cepita" a Coca-Cola y se orientó a vinos. La planta de Gualeguaychú es la principal empleadora privada de la zona. Junto con la de San Juan generan 1.500 empleos directos y 900 indirectos. Uvita es jugador de peso en vino de mesa (tetra brick) al elaborar 60 millones de litros, detrás de Termidor (70) y adelante de Resero (50). Fuente: iEco.Clarin.com 

19.04.10: Metrogas desplegará una estrategia que supone cancelar anticipadamente obligaciones que vencen a fin de año y salir a buscar un socio privado para la sociedad controlante. Así lo confirmó YPF, que posee el 45,3% de GASA, la operadora de Metrogas. Previamente lo negoció con British Gas (BG), que controla el 54,6%, y tiene a cargo el control operativo de la distribuidora. A diferencia de YPF, de actitud de dialoguista con los funcionarios públicos, el grupo inglés mantiene una posición tirante y rechaza presiones del Gobierno para que levante el juicio contra el Estado en el tribunal del CIADI. En el sector energético especulan con que BG será quien venda. Metrogas tiene aprobada la renegociación contractual, mas no consegue el visto bueno de Enargas para cobrar el aumento tarifario del 27% promedio, aunque YPF habría recibido alguna señal oficial de que comenzaría a aplicarse en enero. En cada balance trimestral, Metrogas viene manifestando la situación que enfrenta, sin ahorrar críticas al Ministerio de Planificación y al ente regulador. Fuente: iEco.Clarin.com 

29.04.10: Farmacity, la cadena de farmacias controlada por Pegasus, también dueño de Musimundo, Freddo y Aroma, negocia la compra de una cadena de farmacias chilena. En ese país operan tres grandes grupos que podrían ser de la partida y sumarse al formato "polirrubro" con atención las 24 horas, que desarrolla Farmaciy. Son Farmacias Ahumada, que integra el grupo sudamericano FASA; Farmacias Salcobrand y Farmacias Cruz Verde. Por ahora, no hay precisiones sobre las negociaciones, ya que consultada, optó por no contestar. En 2007, Farmacity fue adquirida por Pegasus, fondo que tiene como accionistas a Mario Quintana y Woods Staton (McDonald´s). En marzo, la cadena ­que tiene un centenar de locales­ compró otras dos cadenas tradicionales en la provincia de Mendoza, las farmacias Mitre y Del Águila, que juntas controlaban el 15% del mercado. Esa operación levantó polémica por la resistencia que opusieron los comercios tradicionales y el gobierno provincial. Fuente: iEco.Clarin.com 

30.04.10: Repsol buscará incorporar este año un socio para su filial argentina YPF, el que no tendría qué ser, como se especuló, el Estado argentino. La cuestión cobra relevancia cuando prolifera todo tipo de especulaciones. Hace un mes, Carlos Bulgheroni, accionista de Pan American Energy, que acababa de vender parte de Bridas a la petrolera China National Offshore Oil Corporation (Cnoop) en U$S 3200 millones, sorprendió con una frase que provocó revuelo: "Quiero comprarle a Repsol las acciones y ser presidente de YPF". Las palabras desencadenaron un evidente malestar en la filial argentina, que emitió un comunicado que calificó los términos de Bulgheroni de "carentes de fundamento e inadecuados" En las oficinas de BsAs se afirmó que la apertura del capital sería sólo a través de la Bolsa y que Repsol tenía previsto mantener el control. Pero, lo cierto es que las previsiones de desinversión ascenderían en todo el mundo a € 4.500 millones hasta 2014. Fuente: lanacion.com

30.04.10: Matías Garfunkel Madanes se separó del consorcio que integraba junto a Eduardo Eurnekian y Ernesto Gutiérrez (Corporación América, CA), y presentará otra oferta a Telecom Italia para comprar sus acciones en Telecom Argentina, segundo operador de telecomunicaciones del mercado. En realidad, se trata del 50% de Sofora, sociedad que controla Nortel, que a su vez controla Telecom Argentina. Garfunkel podría armar su oferta con Raúl Moneta, su socio en el grupo de radios Rock & Pop que compró, por U$S 28 millones, al holding mexicano CIE. Antes de la separación, Garfunkel señaló que aporía a la oferta de CA el 50% de los U$S 580 millones ofrecidos al Crédit Suisse, que gestiona la venta por cuenta de los italianos. En CA apuntaron que su ausencia no afectará su continuidad en la negociación. Garfunkel dice administrar un fondo de U$S 2.000 millones entre capital propio y de terceros. Vendió en los últimos años su parte en Banco del Buen Ayre, Aluar y Fate. Fuente: lanacion.com

V. SIN CERRAR

08.04.10: Cristóbal Manuel López, a través de Oil M&S está cerrando la compra de la refinería San Lorenzo de Petrobras, y de 250 estaciones de servicio, por entre U$S 32 y 35 millones. La refinería puede procesar 7.000 m3 de petróleo díarios. Está preparada para producir "destilados medios" (gasoil liviano o fueloil) pero es adaptable para nafta de alto octanaje. La operación incluye un período de tres meses de "cogestión" hasta la transferencia definitiva. Así se convierte López en petrolero "integrado" -extractor y refinador de hidrocarburos, como YPF y Petrobras- Quedan algunos puntos por resolver, como si Petrobras seguirá siendo proveedora del suministro eléctrico de la refinería, quién entregará combustible a las estaciones de servicio que queden fuera de la operación, y si los 225 expendedores que entraron en la compra, y que operan la marca a través de contratos (no más de 25 estaciones son de Petrobras) están dispuestos a hacerlor con Oil M&S. También se ignora la estrategia de Petrobras, ya que conserva la refinería de Bahía Blanca. ¿Querrá adquirir la planta que Esso tiene en Campana? En 2007 hizo una atractiva oferta por la filial local de Esso, pero lo rechazó el Gobierno. López es dueño de Casino Club, Paraná Metal, Oil Construcciones, Oil Minerals, Altos del Glaciar, Aceitunas Guadalquivir Argentina, Clear SRL, NAEM SRL, Oil M&S, Lola SRL, Pampa Pozo, Camino a un Nuevo Sol SA, Santa Elena, Ganadera Santa Elena y Casino de Rosario. El día 09.04.10 Petrobras Brasil negó la especie, aunque reconoció la existencia de negociaciones. Fuente: lanacion.com

12.04.10: Sólo una certeza en el mar de intrigas en que navega Milkaut S.A: la láctea se vende, y cuanto antes, para sanear la deuda de U$S 55 millones, contraída en 1995 con la CFI. Para ello, la Asociación Unión Tamberos (AUT) debe ceder su mayoría accionaria (54%) a favor de un comprador que el endeudamiento para mantenerla con vida. El proceso no generaría suspicacias salvo por la abrupta, renuncia de Miguel Benvenutti a las presidencias de Milkaut y AUT; y el rumor que entre los potenciales compradores se encontrarían los Diputados K Agustín y Alejandro Rossi. Los tamberos que entregan su producción en Franck son informados, en reuniones zonales, sobre la situación que se atraviesa, paso previo a la Asamblea que deberá decidir a quién venden. En febrero se había avanzado con Agropur, cooperativa canadiense que controla La Lácteo junto con Adecoagro. Luego apareció Vicentín como interesado. La nómina  (6 en total) incluiría a Pampa Cheese, Supermercados La Anónima; Dreyfus; Werthein, y “un grupo asesorado por el ex Ministro Lousteau, "de buena llegada a De Vido” Los rumores sobre los Rossi pueden haber aparecido por conexiones de algunos miembros de Milkaut. Alejandro Rossi habría sido el asesor legal para gestionar la desactivación de la obsoleta planta “Estancia Santa Rosa” en Carlos Casares. Ésta y otras en Las Parejas y San Jerónimo Norte, pasaron a Milkaut cuando ingresó el grupo francés Bongrain, que hoy controla el 40% de las acciones. Con una capacidad de procesamiento del millón de litros diarios de leche, obtiene entre 600.000 y 800.000, con una estructura de más de 1.300 empleados, que la hace inviable. Fuente: Punto Biz

15.04.10: La india Godrej Consumer Products negocia la compra de la fabricante de tinturas Issue Group. No trascendió si busca el 100%, o negocia una participación. Para Godrej sería a sexta adquisición en algunos años y la tercera en 2010. En marzo compró la nigeriana Tura y  el control de Megasari, de Indonesia. La estrategia es hacerse fuerte en mercados emergentes aprovechando su know-how con clientes de bajos ingresos. Godrej, es uno de los mayores holdings de India con inversiones en alimentos, inmuebles, artículos de tocador, construcción, software, maquinaria y medicamentos. Fundada en 1897 por Ardeshir Godrej, hoy están al frente sus descendientes. Con oficinas centrales en Bombay, emplea 9.700 personas y factura anualmente U$S 1.700 millones. Issue tiene una estrategia comercial similar. Fundada por Roberto Hlace y Oscar Villalba en 1976 como Laboratorios Cuenca, se hizo fuerte en consumidores de bajos ingresos, no atendidos por las grandes marcas, y desarrolló tinturas en sachets, ofrecidas a precios reducidos. Hoy es uno de los principales jugadores en cosmética, con una facturación anual de U$S 30 millones. Tiene dos plantas en Argentina y una en Uruguay. Un tercio de sus ingresos proviene de exportaciones a 30 países, incluidos Dubai, Nigeria y China. Cuenta con filiales en México, Uruguay y Brasil. Creció a través de adquisiciones y nuevas líneas de productos. En 2001 compró una planta de Bayer, y cinco años después Consell, con sus marcas Nenin y Villeneuve (champoo y línea solar). Amplió su cartera lanzando una línea completa de cosmética capilar y cuidado y protección de la piel. Fuente: lanacion.com

28.04.10: Registrada como marca en la primera década del siglo XX, Pampero le dio nombre a una lona inicialmente utilizada para confeccionar las famosas y eternas alpargatas, que aún hoy se venden. Con el tiempo se convirtió en sinónimo de ropa de trabajo, al punto que en 1977 fue adquirida por Alpargatas, con la que reemplazó su propia marca Hornero. El grupo brasileño Camargo Correa, que se hizo de Pampero como parte de la compra de Alpargatas en 2008, analiza cinco ofertas, de capitales nacionales y extranjeros, entre los que figura una importante textil brasileña y un fondo de inversión con negocios en indumentaria, para desprenderse de la marca. La operación es producto de una exigencia de las autoridades que aprobaron aquella venta, con plazo de dos años, y para evitar concentración en el mercado. Su controlada Santista Textil es propietaria de Ombú, otra marca insignia y líder en el rubro. Fuentes consultadas no quisieron dar más precisiones. Fuente: CRONISTA.COM

VI. FORZADAS

24.04.10: Por primera vez desde que cuestionó el ingreso de Telefónica de España en Telecom Italia, dueña de la mitad de Telecom Argentina¬, el Gobierno aceptará sin apelar un fallo judicial. El Ministerio de Economía anuló así la resolución 483/09, por la que la Comisión de Defensa de la Competencia -que reporta a Guillermo Moreno- obligaba a Telecom Italia a desprenderse de su parte en la filial local. La Justicia anuló hace seis meses esa resolución, entre otras cosas, por no haberse respetado el  derecho a defensa. La CNDC seguirá estudiando los efectos de la participación de Telefónica en Telecom Italia a través de una nueva investigación. Los abogados de ésta pretenden que la Justicia se expida acerca de otra resolución de Moreno, la 409/09, que paralizó el ejercicio de sus derechos políticos en Telecom Argentina, por supuesto monopolio. Si bien cuentan con un amparo que la suspende, quieren que la Corte Suprema designe al tribunal que se expida en forma definitiva. Fuente: iEco.Clarin.com

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