I. DE FUSIONES YA INFORMADAS

12.04.21: En el período de nueve meses finalizado el 28 de febrero, Ledesma, uno de los mayores grupos agroindustriales del país, registró un beneficio neto de $ 5610,73 millones, que incluye una ganancia por operaciones discontinuadas por $ 746,17 millones, vinculada a la venta de su participación en Glucovil. A través de esa operación, cerrada en octubre por US$ 34.5 millones, Cargill le compró el 30% que conservaba en la empresa productora de glucosa de maíz. Cuando arrancaron asociados, en 2008, la familia Blaquier Arrieta tenía el 70% y la estadounidense, el resto.  "Los resultados operativos acumulados en el período se vieron influenciados significativamente por esa venta, que nos permitió mejorar el perfil de deuda y reducir fuertemente el cargo por costos financieros” se informó. Fuente: Apertura/NEGOCIOS

21.04.21: Los auditores forenses que investigan a Vicentín SAIC para establecer el origen de la crisis que la dejó fuera de juego, presentaron al Juez del concurso, un segundo informe con ciertos adelantos. Con información contable analizada, siguen la ruta de dos millonarias operaciones previas al default: 1) Ventas/exportaciones de Vicentín Uruguay y la Concursada, con posibles irregularidades en las prefinanciaciones de exportación, su origen y aplicación, y respectiva conciliación; 2) El destino de parte de la venta de su participación en Renova (US$ 16,4 millones), que habría percibido Vicentín Uruguay, y no transferido a Vicentín S.A. Dos días antes del default, Vicentín vendió por US$ 122 millones, el 16% que tenía en Renova, la aceitera más grande del país, a su socio, Glencore, para hacer frente al descalce financiero que se le venía. Como las acciones estaban en manos de Vicentín Paraguay, la transferencia se hizo en el exterior y siempre se dudó si Vicentín ingresó todo el dinero al país. Fuente: rosario3

29.04.21: Tras varios días de arduas negociaciones y prórrogas, Walmart y el gremio de Camioneros, que lidera Hugo Moyano, no lograron resolver la disputa, cuyo epicentro es el estratégico centro de distribución y logística que tiene la cadena en Moreno (Bs.As), donde trabajan 700 personas. Fuentes de la compañía, hoy del Grupo De Narváez, confirmaron que "la conciliación obligatoria terminó y no hubo acuerdo de partes". El eje de la pelea es que el sindicato exige que indemnicen y retomen con la misma antigüedad a 500 afiliados que trabajan en ese centro, desde el cual abastece a sus 92 sucursales, algo que la empresa considera "una práctica ilegítima, no prevista por ningún marco legal vigente". El mismo Ministro de Trabajo respaldó esa postura. Camioneros argumenta que su reclamo remite al "caso Manliba" (conocido como "Ley Moyano"), que lo considera derecho adquirido, aun cuando no haya sido legislado. En los 90 y al vencer la concesión de la recolectora de residuos, Hugo pactó el pago de los despidos y la conservación de los puestos en las sucesivas renovaciones de los contratos de concesión. La fórmula se replicó con compañías de logística, correos y aguas gaseosas. La pulseada continúa y su final es incierto. Fuente: Clarín

II. REORGANIZACIONES

30.03.21: Grupo Financiero Valores (GFV), ad referéndum de la aprobación de Asambleas de las sociedades involucradas, dispuso: (i) la fusión de Banco de Valores SA (BVSA) con GFV, en la que BVSA será la sociedad absorbente y GFV la; (ii)la firma del Compromiso Previo de Fusión; (iii) la emisión del estado financiero de GFV al 31.12.20 y el estado especial consolidado de fusión a la misma fecha; (iv) la del Prospecto de fusión, en cumplimiento de lo dispuesto por el Artículo 3 de las Normas de la CNV (T.O. 2013 y modificatorias) y (v) la convocatoria a Asamblea Extraordinaria de Accionistas para el 18.05.21, a fin de considere, entre otras cuestiones, la citada documentación, la relación de canje, la disolución anticipada de GFV sin liquidación y su retiro del régimen de la oferta pública. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

III. NUEVAS  FUSIONES, ADQUISICIONES Y JOINT VENTURES

07.04.21: ASSIST 365 se asoció con Assist Seguro de Viagem, con 9 años de experiencia en Brasil, para reforzar su liderazgo en la región y acelerar sus planes de transformación digital. ¿La inversión? Más de US$ 300.000. Proyecta 10% del share en 5 años. Fuente: dbiz.today

09.04.21: La fintech Ualá acordó comprar el banco digital Wilobank, a Eduardo Eurnekian. Ualá, compañía de pagos móviles respaldada por inversores como George Soros, Steve Cohen y Softbank Group, adquirió el 100% del primer banco digital del país. Eurnekian será accionista minoritario de Ualá, conforme el acuerdo, cuyo monto no fue develado. La operación requiere autorización del BCRA. Para Ualá, que ofrece servicios financieros basados en una tarjeta prepaga gestionada a través de una aplicación móvil, le permitirá un crecimiento más rápido y el acceso a más clientes, incluso a los que no podía atender, como jubilados o beneficiarios de planes sociales, a quienes el Gobierno paga a través de cajas de ahorro bancarias. Los clientes de ambas partes mantendrán sus cuentas virtuales y los servicios que ofrecen. Ualá ha emitido 2,7 millones de tarjetas prepagas, desde su fundación, por Pierpaolo Barbieri, en 2017. Sus clientes usan la app para comprar, pagar servicios, cargar el celular o la SUBE, con opción a la tarjeta Mastercard, créditos (con fondos propios) y un FCI (a través de SBS). Tiene 675 empleados en el país y fuerte presencia en jóvenes de 18 a 25 años. En 2020 lanzó operaciones en México. Eurnekian fundó Wilobank en 2017. Con 38 empleados, en septiembre tenía abiertas 240.000 cajas de ahorro y emitidas 170.000 tarjetas de débito y crédito. Fuente: Clarín

12.04.21: Rasa Holding LLC, constituida de conformidad con las leyes del Estado de Delaware, informó la compra del 50.1% del capital social, y 55.05% de los votos, de Insumos Agroquímicos SA (Insuagro), por un total de US$ 3.108.204, pagadero en $, al Tipo de Cambio de Referencia Mayorista, Com. A 3500 del BCRA. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs Rasa Holding es controlada por Bioceres, y controlante de Rizobacter. Insuagro vende y distribuye productos fitosanitarios. Tiene acuerdos de distribución con importantes multinacionales para la importación de activos para productos propios. También produce herbicidas, insecticidas, tratamientos para semillas, fungicidas y productos sinérgicos. Su portfolio incluye marcas como Affinity; Danken Max; Dicamba Block; Florane; entre otras. En lo que va del año se le complicó la venta de pre-emergentes residuales, por la sequía que afecta la pampa húmeda, el no otorgamiento de permisos para importar y problemas en las fábricas chinas. Fuente: iProfesional

21.04.21: En un contexto donde el litio está en auge como insumo básico de baterías, indispensables en las industrias electrónica y automotriz, con demanda mundial en ascenso, se fusionaron dos importantes mineras australianas: Orocobre y Galaxy. El acuerdo establece que Orocobre compra por US$ 3.100 millones, el 100% de Galaxy, y los accionistas de ésta reciben 0,569 acciones de Orocobre. Se crea así la quinta compañía de productos químicos de litio más grande del mundo, y su casa matriz va a estar en Buenos Aires. Ambas empresas operaban en el país. Orocobre, con participación en el proyecto Solar de Olaroz, en Jujuy, junto con Toyota Tsusho Corp. y la empresa estatal de la provincia, JEMSE. Galaxy, presente en la mina Sal de Vida, en el Salar del Hombre Muerto, en Catamarca, en el denominado "triángulo del litio", en la triple frontera entre Chile, Argentina y Bolivia. La nueva compañía va a tener activos de roca dura, salmuera y productos químicos en Australia, Argentina, Canadá y Japón. Con esta movida, se posiciona en el quinto puesto del ranking global del litio, detrás de Ganfeng Lithium, Albemarle, SQM y Tianqi Lithium. Fuente: Clarín

23.04.21:  El gigante brasileño CVC, que sigue posicionándose en la región, pasó a controlar el total de la agencia de viajes local, Avantrip, al adquirir las acciones que le faltaban. “CVC comunica a sus accionistas y al mercado en general que, en continuidad con la priorización y fortalecimiento sus operaciones en mercados considerados estratégicos y con relevancia competitiva, adquirió el 39,94% de Biblos y Avantrip, con sede en Argentina”, informó. La brasileña tenía el 60,06% de ambas, desde septiembre de 2018. CVC es el mayor competidor de Despegar, que se expandió al comprar el 100% de  Almundo,  con oficinas en Argentina, Colombia, México y Brasil, al grupo español Iberostar. Esa adquisición la realizó a través de su filial, Submarino Viagens, por un total de US$ 77 millones, con lo que pasó a estar presente en Colombia y México. Fuente: LA NACIÓN

25.04.21:  Technisys, creadora de Cyberbank, core bancario de próxima generación y plataforma de banca digital, compró la uruguaya Kona, plataforma conversacional alimentada por Inteligencia Artificial (IA), innovadora en la industria bancaria. Así acelera su estrategia para potenciar las capacidades de la plataforma comprada, que va a redefinir la experiencia del cliente, al potenciar a las entidades, brindando diferenciarlas a través de ofertas de productos personalizados que aborden las necesidades de cada uno de los clientes, de manera dinámica, y en cualquier canal. A medida que experimentan una feroz competencia, necesitan encontrar nuevas formas de captar y retenerlos. Con la integración de la IA conversacional de Kona en la plataforma de Technisys, los clientes pueden interactuar más fácilmente con los bancos, ayudándolos a crear una experiencia hiper personalizada, proactiva y basada en datos, evolucionando hacia un modelo financiero moderno que se integra a su estilo de vida de forma fácil y flexible. Fuente: endeavor Creada en 1995, Technisys se ha posicionado en el mercado fintech por contribuir a la transformación digital los bancos tradicionales, en 15 países, en los que atiende más de 60 clientes. Fuente: AMERICA DIGITALnews

26.04.21: La desarrolladora y gerenciadora hotelera, Argenway, y MSR Inversiones y Desarrollos, se asociaron para construir Iconcenter Rosario, complejo de usos mixtos, que se emplazará en pleno centro. Será el primero de este tipo en la zona y significará el arribo de la cadena Hilton, con un hotel Hampton. MSR, cuenta con más de 18 años de trayectoria en Rosario y la región, importantes emprendimientos en desarrollo y más de 80 edificios entregados. Argenway tiene más de 15 años de experiencia. En 2019 inauguró Hampton by Hilton Bariloche, un hito en la Patagonia. Por su calidad recibió la distinción “Hilton Legacy Awards” al superar los estándares de excelencia establecidos por la cadena. Para su financiamiento se usó la figura del “condo-hotel”, integrando a 122 argentinos residentes en distintas latitudes. Iconcenter estará ubicado en la manzana compuesta por las calles Pte. Roca, San Lorenzo, Santa Fe y España, con accesos por las dos primeras. El hotel y la torre elíptica de departamentos se integrarán con un amigable paseo peatonal, espacios comerciales, gastronómicos y cocheras subterráneas. Fuente: puntobiz.com

IV. VENTURE CAPITAL

16.04.21: Agree, fundada en 2017 por Rodrigo Vázquez, Sebastián Miret, Gabriel Sánchez Catena y Nicolás Mayer Wolf, con el fin de aportar soluciones tecnológicas para resolver puntos de dolor de la cadena agroalimentaria en el mercado local, regional y global, recibió de SanCor Seguros una inversión de US$ 2 millones, para potenciar su plataforma. Ésta permite gestionar cupos, canjes, agilizar documentaciones, interactuar con diferentes contrapartes, acceder a financiamiento, realizar seguimiento de la posición comercial y controlar todas las operaciones. Escala a toda América del Sur, tras ser reconocida por el BID como una de las diez Agtech más innovadoras. A mediano plazo, buscará alcanzar a toda la cadena agroalimentaria. Fuente: Infotecnology

V. NEGOCIOS NO CONFIRMADOS

29.04.21: "Hugo Sigman mantiene una extraordinaria proximidad al Gobierno, al que provee de distintas maneras. También como editor. Es posible que esas prestaciones se agiganten: estaría por comprar Siglo XXI, en el país y México (Editoriales)" (Fuente: lanacion.com-Carlos Pagni)

VI. SIN CERRAR

07.04.21: Nike reconfigura sus planes mientras busca un socio para su operación en la Argentina, Mientras tanto, un viejo aliado de la marca, el Grupo Dass, retomará en junio la producción de sus zapatillas en su planta de Eldorado, Misiones, lo que le permitirá conservar su liderazgo en el mercado. De capitales brasileños y argentinos, Dass es el principal beneficiado por las trabas para importar y alcanzó acuerdos con las principales marcas deportivas internacionales: Adidas, Under Armour, Umbro, Fila y la japonesa Asics. Fabricó calzado para la marca de la pipa hasta julio, cuando se negociaba la venta de la operación de Argentina (entre otros países de la región) con el grupo mexicano Axo, frustrado por la pandemia. Con el auspicio del Gobierno, Dass capitaliza más del 50% del negocio del calzado deportivo, unos 30 millones de zapatillas por año, el resto se importa. Según Segmenta, predominan Nike (30%), Adidas (19%) y Puma (15%). Dass es un gigante en Brasil. En el país, es de capitales mixtos. Fuente: Clarín

08.04.21: El fondo de inversión Gramercy y José Luis Manzano controlan desde septiembre Araucaria Energy, eléctrica que opera cuatro centrales térmicas de 686 Mw en la provincia de Bs.As. Su desembarco se produjo luego de que la compañía cayó en default, con el respaldo de sus principales acreedores, BlackRock y Fidelity, que tienen derecho de preferencia para cobrar. Estos le dieron plazo hasta el 31 de marzo para que regularice sus deudas, pero como aún no hubo acuerdo entre los controlantes, acudieron a la justicia canadiense para pedir la intervención de la firma y su puesta en venta, para así cobrar los US$ 220 millones, otorgados a la canadiense Stoneway Capital, la anterior controlante. El tribunal podría avanzar con la venta, caso en que Gramercy no va a su inversión. Y para evitarlo, pidió en EEUU la reorganización de la compañía bajo el Capítulo 11 del Código de Quiebras, similar al de una Convocatoria, y evitar la venta. No obstante, desde Araucaria aseguraron que, con voluntad de diálogo, siguen negociando con los acreedores para alcanzar un acuerdo. Araucaria construyó las cuatro centrales durante la gestión anterior, y tiene firmados contratos PPA en US$ con CAMMESA, los que no están en riesgo, en tanto no haya quiebra. Fuente: ECONOJOURNAL

20.04.21: Howard Johnson, la cadena de hoteles con más unidades en Argentina decidió cerrar uno de los más lujosos, ubicado en Carlos Paz, Córdoba. La monumental estructura ya se encuentra a la venta, y según allegados a la cadena, hay varios interesados en comprarla. La sofocante situación turística, sumado al alto lujo del establecimiento, hizo que el grupo norteamericana Wyndham, manejada por el socio local, Alberto Albamonte, dijera basta en la villa serrana. El proyecto del Valle de Punilla concluye a solo 5 años de su inauguración 2016. Era una de las opciones de mayor categoría en el lugar, con instalaciones de primer nivel. Contaba con un innovador método de inversión, “Condo hotel”, en el que las habitaciones podían ser compradas y rentadas, al alquilarse. Pero debió sumarse al pelotón de hoteles cinco estrellas que cerraron en Córdoba en los últimos meses, fruto de la grave crisis que enfrenta el sector. Desde abril a diciembre de 2020, cayó 60% en actividad. Se recuperó luego, pero solo hasta -39%. Fuente: Urgente24.com

21.04.21: Grupo Sancor Seguros lanzó Sancor Seguros Ventures (SSV), fondo de Venture Capital, que invertirá en startups de base tecnológica que operen en sectores vinculados a sus negocios, para potenciarlas y generar impacto en su cadena de valor. Ascenderá a US$ 10 millones, tendrá una duración de 10 años y apuntará a conformar un portafolio de entre 12 y 15 startups, a las que se asignará tickets de hasta US$ 500.000. Un 35% del fondo podría destinarse a inversiones en follow on, o volver a invertir en futuras rondas de los emprendimientos más prometedores. "Apuntamos, en su momento, a hacer exit, como cualquier fondo de VC,  mas, si algún emprendimiento resulta clave y estratégico, podríamos tomar el equity”, se explicó. En 2012, lanzó Cites, company builder para fomentar la creación de startups de base científico-tecnológica. SSV será un proyecto independiente, que invertirá en startups maduras, que tengan un MVP (Producto Mínimo Viable) probado en el mercado y con visión global, priorizando el know how tecnológico, potencial para escalar y de hacer fit con sus tres negocios: seguros, servicios financieros y salud. Fuente: Infotecnology

26.04.21: Alaya Capital Partners creó fondo para invertir en startups tecnológicas de la región. Se trata del III, que invertirá en 25 emprendimientos en LATAM y Miami. Este fondo, de US$ 80 millones financiará -en los próximos cinco años- a 25 startups que presenten soluciones tecnológicas para la nueva economía de la región, con tickets desde US$ 1 millón hasta US$ 5 millones. La búsqueda la desplegarán a fin de año en la región y Miami por la alta presencia de latinos. La idea es ayudar al desarrollo económico, volviendo a los países más competitivos, impulsando el desarrollo de servicios y soluciones tecnológicas en diversos sectores, como finanzas, retail y vivienda. Apunta a emprendimientos que lleven un par de años operando y tengan soluciones tecnológicas orientadas a consumidores digitales de cualquier sector de la economía. Además, deben estar en un proceso de escalamiento internacional para operar en otro país de habla hispana; de ahí que Brasil queda excluido. Detrás de Alaya hay inversores globales de distintos países, argentinos, chilenos, colombianos y estadounidenses. Fuente: DIARIO FINANCIERO

30.04.21: El dueño de Garbarino, Carlos Rosales, firmó un Contrato de Confidencialidad, por 20 días, con el propietario de Supercanal Arlink, el tucumano Facundo Prado, en el que va a analizar la viabilidad de la compra del paquete mayoritario de la cadena. A casi un año de comprarla, el dueño de la aseguradora Prof, negocia sumarlo como mayoritario, con entre el 70% y el 80% de participación, para encarrilar la delicada situación financiera que atraviesa el holding. Prado es un especialista en adquisición de compañías en problemas. En 2020 compró Supercanal, operador de TV cable e Internet, con 750.000 abonados, con eje en Cuyo y presencia en 14 provincias. Es dueño de la tarjeta de crédito Centrocard, con 70.000 usuarios, en La Rioja y Catamarca. Garbarino carga con cheques impagos por $2.700 millones. La cadena incluye Compumundo, Garbarino Viajes, la cadena de celulares Tecnosud, la ensambladora Digital Fueguina y la Financiera Fiden (Tarjetas Garbarino y Compumundo). Tiene una marca potente, con una red de 200 locales y una plataforma de e-commerce, sólo superada en fortaleza por Mercado Libre. Prado tal vez busque que el fondo estadounidense Carval, que lo acompañó en la operación Supercanal, se integre al negocio. Fuente: Clarín

VII. ¿DESISTIDOS?

07.04.21: Dos grupos inversores, Inverlat y Cono Sur Investments, acaban de recibir un llamado de ejecutivos de Grupo Falabella, comunicando oficialmente que el proceso de venta de Sodimac podría reflotarse. El primero, conformado por Carlos Giovanelli, Damián Pozzoli y Guillermo Stanley, es dueño de la cadena Havanna, entre otras importantes marcas de consumo masivo. El segundo es liderado por José Manuel Ortiz Masllorens, ex miembro del mítico The Exxel Group, fundado por Juan Navarro. En ambos casos, el mensaje se orientó a explicar las últimas medidas que se tomaron en Argentina con los negocios de la sociedad, compuestos por las cadenas de tiendas departamentales y de venta de artículos para la construcción. Con el cierre de la primera, el grupo pasó a controlar solo Sodimac, que supo despertar el interés de ambos fondos. La estrategia del holding chileno se había volcado a mantener el control, intentando alcanzar su sustentabilidad sin aportes de la matriz. Pero las negociaciones podrían reflotarse, ya despejado el mayor problema que trababa el proceso, la obligación del comprador de quedarse también con las sucursales de Falabella, hoy definitivamente cerradas. Fuente: iProfesional